养老金替代率是衡量退休后生活保障水平的核心指标，指劳动者退休时领取的养老金与退休前工资收入的比例。例如退休前月薪1万元，退休后领取4500元养老金，替代率即为45%。这一指标直接反映退休前后经济收入的落差，是评估养老保障体系是否健全的关键数据。

为什么养老金替代率如此重要？国际权威机构对此有明确界定：世界银行建议最低替代率不应低于40%，国际劳工组织推荐值为55%，而经合组织国家平均水平为55.3%。当替代率达到70%时，退休生活可维持退休前水准；60%-70%区间能保障基本生活；若低于50%，生活质量将显著下降。我国2022年养老金替代率仅为42.5%，不仅低于国际55%，更与理想水平存在近30个百分点的差距。这种缺口意味着，仅依靠基本养老保险，退休人员可能面临生活水平断崖式下跌。更严峻的是，随着老龄化加速（2024年我国60岁以上人口达3.1亿）、少子化持续（出生率0.68%）以及人均寿命延长（79岁），养老金体系面临"三座大山"压力，替代率还可能进一步下滑。丹麦等发达国家通过70%的高替代率政策保障退休生活，而我国养老金涨幅已从2005年的10%降至2024年的3%，财政压力可见一斑。要实现体面养老，仅靠单一社保支柱远远不够，必须建立包含企业年金、个人储蓄和商业保险的多层次保障体系。