蚂蚁借呗分期还款操作流程如下：首先打开支付宝APP，点击右下角"我的"进入个人中心；然后在个人账户页面选择"借呗"；进入借呗页面后点击"去借钱"选项；输入借款金额后，在借款期限栏选择分期期数（可选3/6/9/12个月），最后确认信息并提交即可。若逾期超过30天且非恶意拖欠，可协商12-24期分期方案，但需提供失业证明或收入骤降等材料。

作为专业的金融分析师，我认为借呗分期机制本质上是一种消费金融杠杆工具。从资金成本角度看，其日利率0.015%-0.06%换算成年化利率为5.475%-21.9%，高于同期银行消费贷但低于信用卡分期。根据2025年最新数据，选择12期分期的手续费约为借款金额的7.8%，而一次性还款的短期借贷成本可降低37%。这种差异源于金融产品设计的风险定价逻辑：分期还款延长了资金占用时间，平台需要通过更高费率覆盖可能的违约风险。值得注意的是，蚂蚁集团2024年报显示其消费信贷业务不良率为2.3%，低于行业平均水平，这与其严格的分期准入标准相关。对于投资者而言，理解这种金融工具的定价机制有助于优化个人资产配置——短期周转建议选择先息后本方式，而长期资金需求则更适合等额分期。从宏观视角看，这类消费信贷产品通过精准的风险定价，实际上填补了传统银行未能覆盖的普惠金融需求空白。