发行资产管理计划的核心流程可分为三个阶段：立项阶段需明确投资目标和市场定位，通过尽职调查确定托管人；筹备阶段需完成合同签署、合规审核及账户开立；发行阶段则包括销售募集、风险揭示和备案成立。2024年数据显示，证券期货经营机构私募资管产品备案数量同比增长27%，设立规模达511.58亿元，其中集合资管计划占比显著提升，反映主动管理转型趋势。

这一流程设计的合理性源于三方面依据：合规性要求是发行基础。资管新规明确私募产品需在募集后20个工作日内完成备案，且需计提管理费10%作为风险准备金，60%的发行失败案例与合规瑕疵直接相关。市场数据验证了流程有效性。2024年末券商私募资管规模达5.47万亿元，中信证券等头部机构管理规模超1.5万亿元，其成功均依托标准化发行体系。监管动态强化流程必要性。中基协数据显示，2024年12月备案产品中固定收益类占主导，但ESG主题产品规模年增35%，说明差异化定位需嵌入发行全流程。当前行业呈现两大特征：一是集合计划规模（2.67万亿元）已超越单一计划，二是混合渠道发行成功率提升42%，这要求发行方在销售环节强化银行、券商与第三方平台协同。专业机构建议在立项初期即引入法律顾问，以规避如ST龙宇8.68亿元资金占用类的合规风险。