工行旗下具有复利效应的基金主要包括货币型基金（如华安现金富利040003）、债券型基金（如工银纯债债券A 000402）以及部分混合型基金（如工银优质精选混合A 487021）。这些基金通过利息再投资或净值增长实现收益的滚动积累。

复利效应是指投资收益再次投入产生新收益的累积过程。在工行代销的基金产品中，货币型基金如华安现金富利（040003）每日将利息收入自动转为份额，形成典型的复利增长模式。该基金最新万份收益为0.0296元，近一年回报率达1.4367%，其收益每日结转的特点使小额资金也能通过复利实现稳健增值。债券型基金以工银纯债债券A（000402）为例，近1个月涨幅0.3365%，主要投资国债等固定收益品种，利息收入会再投资于债券市场，这种"利息生利息"的机制正是复利的核心体现。混合型基金如工银优质精选混合A（487021）最新净值2.7360元，通过股票价格上涨和分红再投资双重渠道实现复利，其近1年收益率5.80%已包含股息再投资的增值部分。

从金融原理看，复利计算需满足两个条件：收益持续性和再投资机制。工行官网数据显示，华安现金富利成立以来累计回报达76.3793%，若将每年收益重新投资，实际收益率会显著高于简单相加的结果。债券基金方面，工银纯债采用"持有到期+利息再投资"策略，近3年年化波动率仅1.2%，适合长期复利积累。对于混合型基金，工银优质精选通过"红利再投资"选项，使分红自动转换为份额，近3年累计分红4次，若选择再投资可使最终收益提升约12%。

需要注意的是，不同基金的复利实现方式存在差异。货币基金采用每日收益结转，债券基金按季或按年利息再投资，而股票型基金更多依赖净值增长。工行APP的"智能定投"功能可自动将分红转为申购份额，有效强化复利效应。根据2025年理财新规，投资者应关注基金的"红利再投资"选项设置，这是人工干预复利过程的关键环节。实际投资中，建议持有周期至少1年以上，才能充分释放复利威力。例如10万元投资年化5%的产品，按复利计算10年后可达16.29万元，较单利计算多出3.79万元收益。