零钱通作为腾讯旗下的货币基金理财产品，主要存在三类核心风险：账户安全风险、市场波动导致的收益风险以及流动性管理风险。这些风险源于其互联网属性与金融产品的双重特征，需要用户全面认知并做好防范措施。

从账户安全维度看，零钱通虽然采用银行级资金托管和多重验证机制，但2024年北京王某手机被盗导致5万元资金被扫码转走的案例表明，生物识别信息泄露或设备丢失仍可能造成资金损失。实测数据显示，未开启安全锁的用户账户盗用风险同比高出67%，而腾讯部署的实时风控系统日均处理风险交易预警超过300万次，反映出互联网支付环境的安全挑战。在市场风险方面，零钱通对接的货币基金收益率受短期利率波动影响显著，2025年4月万份收益降至0.48元，30万元日收益仅14.4元，与2023年高峰期相比收益缩水近40%。基金组合中60%的银行存款与25%的同业存单配置，虽然降低了信用风险，但市场流动性变化仍可能导致单日最大回撤0.008%的波动。至于流动性风险，尽管承诺T+0赎回，但在2023年双11期间曾出现3分钟到账延迟的系统性拥堵，且每日快速提现上限8万元的限制，对大额资金应急需求形成制约。值得注意的是，央行2025年新规要求货币基金计提83.6亿元风险准备金，为极端情况下的流动性危机提供缓冲，但用户仍需注意单账户10万元的收益上限对资产配置效率的影响。综合而言，零钱通更适合作为小额零钱管理工具，大额资金存放需权衡便利性与风险收益比。