银行委外业务主要包括三类：资金委外业务、业务委外业务和利率委外业务。资金委外是指银行将自营或代客理财资金委托给外部资管机构进行投资管理，涵盖证券投资基金、信托计划等产品。业务委外涉及信用卡、保险等非核心业务的外包处理。利率委外则是通过金融衍生品服务管理利率风险并寻求收益。

这一分类源于银行业务外包的核心逻辑与市场实践。从监管视角看，银行表内委外规模在2022年末达到9.25万亿元，表外理财委外规模约1.42-1.70万亿元，显示出资金管理是委外的主要领域。资金委外的典型模式包括商业银行认购集合资金信托计划份额，由专业机构担任投资顾问，并设置不少于20%的安全垫份额作为风险缓释措施。这种结构既保留了银行对资金的控制权，又能借助外部机构的股票二级市场投资能力获取超额收益。业务委外的驱动力则来自银行优化资源配置的需求，例如将信用卡催收、保单管理等标准化业务外包，使银行更聚焦于核心存贷业务。利率委外的兴起与利率市场化改革直接相关，银行通过利率互换、远期合约等衍生工具外包利率风险管理，2024年《商业银行资本管理办法》明确了对这类业务的穿透计量规则，进一步规范了市场发展。值得注意的是，公募基金在委外市场中具有独特优势：其免税特性可使债券投资收益率提升15-20个基点，流动性优势满足银行资金灵活配置需求，且作为独立第三方适用1.2倍风险权重系数，较其他资管产品更具资本效率。当前银行委外业务正呈现两大趋势：一是投资策略从固定收益类向多资产组合转型，偏股型委外产品股票头寸上限达100%；二是科技应用深化，部分银行已开始利用区块链技术实现委外资产的全流程透明化管理。这些演变反映出银行业在资本约束与收益压力下，正在构建更专业化、精细化的委外业务体系。