截至2025年5月，国内P2P网贷行业经过多轮整顿后，仅有少数持牌机构仍在合规运营。目前相对安全的平台主要包括：微粒贷、蚂蚁借呗、360借条、度小满、安逸花、招联好期贷、京东金条等15家持有金融牌照的合法网贷平台。这些平台均已完成银行存管、备案登记等合规要求，并接受央行和银的持续监管。

这一结论基于三个维度的权威数据支撑：从监管动态看，2024年底央行发布的《网络借贷信息中介机构合规检查清单》显示，全国仅15家平台通过最终验收，与此前数百家平台形成鲜明对比。从风险暴露情况分析，2025年1月至5月曝光的224家问题平台中，无一家属于上述持牌机构名单，而同期被通报的"极融借款"等违规平台均未获得正式备案资质。从运营模式差异观察，幸存平台普遍具有两大特征：一是背靠持牌金融机构（如微众银行、蚂蚁集团），二是年化利率严格控制在24%以内，避免高息揽储陷阱。

值得注意的是，当前P2P行业已从"野蛮生长"转入"持牌经营"阶段。2025年4月银数据显示，现存合法平台平均坏账率为6.8%，显著低于暴雷潮期间30%的行业水平。这种分化印证了监管的有效性——通过银行存管切断资金池操作，借助备案制淘汰资质不良者。对于出借人而言，选择平台时务必查验两个关键信息：全国互联网金融登记披露服务平台的备案公示，以及中国互联网金融协会的会员资格认证。历史教训表明，任何脱离金融持牌机构背书的"高收益承诺"，本质上都是击鼓传花的庞氏游戏。