证券交易的主要形式包括现货交易、期货交易、期权交易和信用交易四种基本类型。现货交易是最传统的交易方式，买卖双方在成交后即时完成资金和证券的交割。期货交易则是约定在未来某一时间以特定价格进行交割的标准化合约交易。期权交易赋予买方在未来某一时间以约定价格买入或卖出标的证券的权利而非义务。信用交易则通过保证金制度实现杠杆操作，包括融资买入和融券卖出两种形式。还有回购交易、做市商交易等补充形式。

从市场组织程度看，证券市场可分为直接交易市场、经纪市场、做市商市场和拍卖市场四类。直接交易市场是最基础的组织形式，买卖双方直接对接完成交易；经纪市场通过中介机构撮合交易；做市商市场由专业机构提供双向报价维持流动性；拍卖市场则通过集中竞价形成市场价格。近年来，随着技术进步，网上直接交易系统如公告牌系统（BBS）和选择易系统（ATS）快速发展，突破了传统交易模式的时间和空间限制。

权威数据显示，2024年美国OTC市场月均交易额达376亿美元，其做市商制度为上万只证券提供流动性。相比之下，同期中国新三板月成交额仅29.6亿元人民币，显示出不同交易制度下的市场活跃度差异。根据《证券法》规定，我国证券市场目前以现货交易为主，同时逐步发展信用交易和衍生品交易。2025年最新统计表明，沪深交易所85%以上的交易量仍来自现货市场，但期货、期权等衍生品交易量年增长率保持在20%以上。

从法律特征分析，期货交易以标准化合约为标的，主要用于风险管理而非所有权转移；期权交易的核心是选择权，买方可通过支付权利金获得未来交易的权利；信用交易则涉及保证金制度和券商融资融券服务。值得注意的是，2025年5月徐工机械发布的回购方案显示，上市公司可通过集中竞价交易实施股份回购，这属于现货交易的特殊应用形式。Wind金融数据平台统计，目前我国证券市场已形成包含股票、债券、基金等53万余种金融产品的多元化交易体系。