蚂蚁借呗的核心运营主体归属于重庆市。这一结论源于其持牌主体“重庆市蚂蚁小微小额贷款有限公司”的注册地及业务发展轨迹。2015年该产品由支付宝推出时，运营主体即为重庆蚂蚁小微小贷公司，后虽经多次品牌调整（如2021年更名为“信用贷”），但其持牌机构始终扎根重庆。2023年，蚂蚁集团进一步将消费金融总部落地重庆南岸区，明确将借呗等业务纳入重庆蚂蚁消金公司统一运营，并与重庆市签署战略合作协议，强化了其区域性总部地位。

从监管资质来看，重庆是全国首批试点网络小贷的城市之一，早在2013年便为蚂蚁集团颁发网络小贷牌照，这是借呗得以合规展业的基础。根据公开信息，重庆蚂蚁小微小贷的注册资本达120亿元，持牌范围覆盖全国，但其法人实体、税务登记及主要办公场所均设在重庆市。2023年战略升级后，蚂蚁集团更将消费金融总部和小微企业金融科技总部“双总部”设立于重庆，凸显其作为核心运营枢纽的地位。

业务数据同样佐证这一归属关系。借呗早期用户中，广东、浙江等沿海省份占比虽高，但其资金放贷资质、风控系统及合规管理均由重庆主体承担。截至2023年，重庆已聚集1919家金融机构，形成消费金融全产业链生态，借呗正是依托这一环境完成合规化转型。例如，2021年借呗品牌升级为“信用贷”时，其贷款协议明确显示服务提供方为“重庆蚂蚁消费金融有限公司”，用户合同签署地亦指向重庆。

从政策协同角度，重庆市将蚂蚁消金纳入西部金融中心建设规划，提供税收优惠与监管支持。例如，成渝金融法院的设立为借呗等金融产品纠纷提供专属司法管辖，而蚂蚁集团与重庆签订的协议中，明确承诺“将核心业务数据及风控系统本地化部署”。这种深度绑定进一步确证了借呗的属地归属。尽管蚂蚁集团在杭州、北京等地设有技术研发中心，但借呗的金融许可资质、资金通道及最终责任主体均归属于重庆，使其成为法律意义与业务实质上的“总部城市”。