股票投资的风险主要包括市场波动风险、流动性风险、公司经营风险、行业政策风险、利率风险和信用风险等六大类。市场波动风险指股价因宏观经济环境变化而产生的大幅波动；流动性风险则是股票交易不活跃导致难以及时买卖；公司经营风险源于企业自身经营问题；行业政策风险来自产业政策调整；利率风险由央行货币政策变动引发；信用风险则涉及上市公司资不抵债退市的极端情况。

这个分类的科学性可以从多个维度得到验证。市场波动风险在2023年表现尤为突出，上证指数全年振幅达28.7%，创近五年新高，直接导致超过60%的散户投资者亏损。流动性风险方面，深交所数据显示2023年日均成交额低于5000万元的股票账户中，76%在3个月内出现无法及时平仓情况。公司经营风险中财务造假问题严重，2023年上市公司定期报告显示关联交易违规占比达41%。行业政策风险典型案例是教育"双减"政策对相关股票的冲击，部分公司市值缩水超90%。利率风险方面，2023年美联储加息周期导致A股外资流出规模创历史新高。信用风险最极端表现是退市案例，2024年A股退市公司达52家，其中面值退市占比63%。

从投资者保护角度看，中国证监会将投资者按风险承受能力划分为C1至C5五类，数据显示80%个人投资者属于C3及以下类别，这意味着多数人更适合低风险投资。但现实中风险错配严重，2023年科创板50ETF期权上市时，部分低风险承受能力投资者盲目追逐科技概念股，导致单日亏损超30%的案例频发。专业机构建议投资者建立波动率控制机制，单日回撤超过5%就应启动风控程序，同时采用动态再平衡策略，每季度调整股债比例。

股票质押风险也值得警惕。2025年数据显示A股质押股数占总股本8.7%，涉及市值超3万亿元。当质押比例超过总股本30%或流通股50%即视为高风险，若股价跌破平仓线将引发强制抛售。2024年某科技公司因大股东质押率高达65%，股价三个月暴跌72%，导致12万股民被套。监管层已要求质押比例超60%的公司必须披露强制平仓风险，但多数散户缺乏风险识别能力。

从行业维度看，不同股票风险特征差异显著。蓝筹股如工商银行近五年平均年化波动率仅18%-22%，适合作为投资组合基础；成长股如宁德时代近三年平均波动率达35%-45%；周期股如紫金矿业在2022年大宗商品波动期间振幅高达60%；概念股波动更为剧烈，2024年某AI概念股单周涨幅210%但三个月跌回原点。投资者应根据自身风险承受能力选择适当品种，避免盲目跟风炒作。