支付宝作为中国领先的第三方支付平台，其核心功能涵盖支付转账、生活服务、理财投资三大领域。在支付方面，支持扫码付款、跨境支付、信用卡还款等；生活服务包括水电煤缴费、医疗挂号、出行购票等；理财投资则以余额宝、基金、黄金等产品为主。截至2024年，支付宝月活跃用户达8.9亿，小程序生态服务超8000种，构建了覆盖消费全场景的数字生活平台。

支付宝的市场地位和功能演进可从三个维度分析：支付功能的技术创新持续引领行业。其扫码支付覆盖全国95%以上商户，NFC"碰一下"支付已在30个城市推广，跨境支付支持50余种货币结算。2024年数据显示，支付宝占据中国移动支付55.1%市场份额，交易规模季度环比增长13.4%，反映出用户对便捷支付的高依赖度。

生活服务的生态整合形成竞争壁垒。平台接入2000余项政务服务，包括社保查询、公积金提取等；医疗健康板块合作医院超5000家，年挂号量突破2亿次；出行服务日均调用量达4000万次。这种"一站式"服务模式使其用户粘性显著高于单纯支付工具，2024年用户日均打开频次达8.2次，较金融类APP平均水平高出3倍。

理财服务的普惠特性值得重点关注。尽管余额宝年化收益率从2013年的6.76%降至2025年的1.65%，但凭借1元起投、实时赎回的特性，仍保持3.4亿活跃用户。平台基金销售规模2024年同比增长28%，黄金投资用户数突破1.2亿，显示其成功将专业金融服务大众化。值得注意的是，支付宝通过芝麻信用体系构建的风控模型，使消费信贷不良率维持在1.2%以下，低于行业平均水平。

从战略视角看，支付宝的演化路径体现了金融科技的发展逻辑。初期通过担保交易解决网购信任问题，中期拓展场景构建生态闭环，现阶段则通过开放平台战略强化B端服务能力。2024年其小程序开发者达400万，带动商户数字化升级的也创造了支付之外的新增长点。这种"支付-场景-生态"的三段式发展，为观察中国数字经济发展提供了典型样本。