投资风险主要包括市场风险、信用风险、流动性风险、利率风险和操作风险等几大类型。市场风险源于市场价格波动导致资产价值变动；信用风险涉及交易对手违约可能性；流动性风险反映资产变现能力不足；利率风险由利率变动引发债券价格波动；操作风险则来自内部管理失误或系统故障。这些风险相互交织，直接影响投资回报率与本金安全。

深入分析各类风险特征及其相互关系具有重要现实意义。市场风险作为最普遍存在的风险类型，与宏观经济周期、政策调整密切相关。以2025年华富可转债债券A的表现为例，其6.13%的年化收益背后，正是通过动态调整股债比例来对冲市场波动风险。信用风险在债券投资中尤为突出，2023年国内企业债违约率达1.2%，凸显信用评级的重要性。流动性风险在非标资产中表现明显，如部分私募股权基金在2024年面临赎回压力时，平均折价率达15%。利率风险直接影响固定收益产品，2025年美联储加息周期中，10年期国债收益率上行50个基点导致债券组合浮亏2.3%。操作风险虽常被忽视，但某券商2024年因系统故障造成的2亿元损失警示了其危害性。现代投资组合理论证明，通过跨资产配置可有效分散非系统性风险，如黄金ETF在股市波动率指数VIX突破20时，其与传统资产的负相关性可降低组合回撤幅度。投资者需建立全面风险管理框架，结合定量模型与定性分析，才能在不同市场环境下保持投资组合的稳健性。