微粒贷作为微众银行的核心信贷产品，其资金端主要通过联合贷款模式与多家金融机构合作。公开信息显示，当前微粒贷的主要合作机构包括42家银行，涵盖政策性银行、国有大行、股份制银行及城商行等类型，例如中国进出口银行、邮储银行、浦发银行、兴业银行、华夏银行、上海银行、天津银行等。尚诚消费金融等持牌金融机构也与微众银行建立了助贷合作关系。

这一合作名单的构成具有深刻的行业背景和监管逻辑。从业务模式看，微粒贷依托微信和QQ的流量优势，采用"联合贷款+助贷"双轮驱动策略：一方面与银行机构按比例共同出资放款，例如上海银行、天津银行的联合贷款余额均突破千亿级规模；另一方面通过助贷合作引入消费金融公司、融资担保机构等，如尚诚消费金融既参与客户导流也与微众银行探索联合放款。这种模式既解决了互联网银行资本金约束问题，也符合监管对联合贷款限额管理的要求。从监管导向分析，2025年4月发布的《互联网助贷业务管理通知》明确要求金融机构实行合作名单制管理，促使微粒贷的合作方趋向头部化、规范化。广州银行等披露的17家合作机构中，微众银行作为重要合作伙伴入选，反映出其在联合贷款风控体系、数据交互能力等方面已通过银行机构的准入评估。值得注意的是，微粒贷合作机构呈现"银行主导、多元补充"特征：42家合作银行中城商行占比超60%，这与区域性银行数字化转型需求高度契合；同时引入消费金融公司补充细分场景服务能力，如尚诚消金覆盖微信生态的差异化客群。这种结构既保障了资金来源的稳定性，也通过多层次合作提升了客群覆盖的精准度。