外汇交易主要涉及不同国家货币之间的兑换，如美元、欧元、日元等货币对，交易对象为汇率波动。期货交易则以标准化合约为单位，涵盖商品期货（农产品、金属、能源）和金融期货（股指、利率、外汇期货）两大类。外汇市场以24小时连续交易、高流动性为特征，而期货市场受限于交易所规定的交易时间和合约到期日。

从市场本质看，外汇属于场外交易的现货市场，期货则是交易所集中交易的衍生品市场。这种差异源于两者的功能定位：外汇市场主要服务于国际贸易结算和跨国资本流动，日均交易量超6万亿美元；期货市场则侧重于风险管理和价格发现，2024年全球期货期权年成交量达467亿手。国际清算银行数据显示，外汇市场杠杆普遍达100:1，远高于期货市场10-20:1的平均水平，这使得外汇交易潜在收益与风险同步放大。值得注意的是，外汇期货作为特殊品类，既具备期货的标准化特性，又以外汇汇率为标的，2025年CME外汇期货日均成交量已达120万手，成为连接两大市场的桥梁。

监管环境差异显著影响着市场安全性。期货市场受各国证监会严格监管，如中国证监会要求期货公司保证金封闭运行；而外汇市场除银行间市场外，零售外汇经纪商监管存在国际差异，部分离岸监管区域合规要求较为宽松。这种监管差异导致期货市场透明度更高，2024年全球期货市场客户资金安全率达99.7%，而零售外汇市场爆仓事件年均发生率达3.2%。从交易成本分析，外汇市场普遍采用点差模式，主流货币对点差约0.5-2个基点；期货市场则采用佣金+交易所费用模式，单边交易成本约为合约价值的0.002%。国际货币基金组织2025年报告指出，期货市场更适合机构投资者进行套期保值，而外汇市场更受短线交易者青睐。