公积金买房主要存在以下限制：贷款额度受限、购房套数认定严格、提取条件和区域政策差异。具体表现为最高贷款额度通常为60-150万元（双职工），首套房首付比例普遍20%起，二套房需25%-40%；多数城市禁止第三套公积金贷款，且异地购房存在户籍或缴存地限制。房龄、借款人年龄、征信记录等也会影响贷款审批。

深入分析这些限制的成因，需从公积金制度的保障属性与房地产市场调控双重维度考量。住建部2024年度报告显示，全国公积金贷款余额8.9万亿元，覆盖率仅36.5%，资源稀缺性决定了额度管控的必要性。例如绍兴市双职工家庭最高可贷120万元，但实际额度需按账户余额20倍计算，且月还款额不得超过收入60%，这种设计既防范过度负债，又确保资金循环可持续。购房套数限制则与"房住不炒"政策直接相关，以上海为例，已结清首套房贷者购买二套房首付仍需25%，临港新片区等特定区域虽降至20%，但全国两次公积金贷款记录者即禁贷，这些措施有效抑制了投机需求。

区域差异化政策反映出地方调控灵活性。江苏2025年新政允许直系亲属公积金互助支付首付，长沙取消限购但维持20%首付比例，而许昌对多子女家庭额外提高20%贷款额度，这些调整均针对本地供需矛盾。值得注意的是，征信审查逐步宽松化，如单笔500元以内逾期不再影响贷款，但房龄超20年仍可能导致贷款年限缩短，体现风险管控的精细化。从数据看，新政使1.7亿缴存职工年均增收6000元，但制度覆盖率不足仍是核心瓶颈，这解释了为何非缴存地购房、商办类物业等场景仍被排除在公积金支持范围外。