信用卡的主要盈利模式包括利息收入、商户手续费、年费及增值服务费、逾期罚息与违约金四大类。其中利息收入来源于持卡人分期还款或循环信贷产生的利差；商户手续费是银行向合作商家收取的交易佣金，通常为消费金额的0.5%-3%；年费及增值服务费针对高端卡或特定权益收取；逾期罚息则是持卡人未按时还款时的高额惩罚性收费。

这一结论的合理性可从三方面论证：利息收入是核心支柱。以2022年数据为例，中国信用卡逾期半年未偿信贷总额达912.7亿元，同比增长10.2%，循环信贷日均余额的利息年化率普遍超过18%。商户手续费具有规模效应。2022年中国银行卡跨行交易金额达252万亿元，按平均1%手续费估算，仅此项年收入即超2.5万亿元。美国运通等机构商户回佣占比甚至达总收入69%。第三，增值服务成为新增长点。2025年最新数据显示，高端信用卡的航空里程兑换、保险服务等附加收益已占银行中间业务收入的15%-20%。

值得注意的是，不同市场存在模式分化。美国以利息主导（如摩根大通利息占比69%），而中国目前利息收入占比约45%，商户回佣占35%，反映出国内用户更倾向免息期全额还款的习惯。但随着金融深化，国内信用卡生息资产规模正以年均12%增速扩张，预示盈利结构将向利息倾斜。银行需平衡风险防控与利润增长，例如2025年新规要求最低还款实际年化利率不得高于21.9%，这倒逼机构通过精准客群定位（如Capital One模式）提升资产质量。未来，结合场景生态的差异化服务费设计将成为竞争关键。