P2P网贷平台作为互联网金融的创新模式，主要特点包括借贷双方直接对接的便捷性、无抵押贷款的灵活性以及高收益回报的吸引力。然而这类平台同时存在信用风险、流动性风险、操作风险以及法律合规风险等系统性隐患。具体表现为借款人违约率高、平台资金池挪用、虚假标的欺诈以及监管滞后导致的跑路事件频发。

当前P2P行业风险集中暴露出三方面深层次问题。首先是信用评估体系缺失，多数平台缺乏有效的借款人征信审核机制，导致坏账率普遍高于传统金融机构。数据显示2025年全国P2P平台平均违约率达12.8%，部分中小平台甚至超过30%。其次是资金监管漏洞，约67%的问题平台涉及自融或资金池违规操作，例如某知名平台通过虚构标的募集53亿元后潜逃海外。更严重的是法律滞后性，尽管2024年全球监管趋势强化，但我国仍有35%的平台未完成银行存管备案，部分平台甚至以"金融创新"名义行非法集资之实。从风险传导机制看，P2P风险具有显著传染性，单个平台暴雷可能引发区域性挤兑，2025年4月统计显示全国P2P待兑付本金约8000亿元，但实际现金清偿率仅10%-20%。这些数据印证了P2P行业"高收益伴随高风险"的本质特征，也凸显出建立穿透式监管体系的紧迫性。当前美国SEC已将P2P纳入年度审查重点，我国也需从借款人资质审查、资金流向监控、信息披露透明化等维度构建全流程风控体系，才能真正实现行业规范发展。